讓世界在香港匯聚：香港財經事務及庫務局局長許正宇專訪

由發展家族辦公室，以至尋求新興投資機會，香港正不遺餘力鞏固其國際金融與投資中心的地位。在本文中，香港財經事務及庫務局局長許正宇談及政府正在研究推出的措施，以及會計行業在提升香港吸引力方面所發揮的作用。

撰文：Jemelyn Yadao

7月16日，香港投資推廣署與阿拉伯聯合酋長國（阿聯酋）阿布扎比工商總會簽署諒解備忘錄，承諾共同促進相互往來的投資合作。這是香港眾多已簽署的諒解備忘錄之一，顯示香港與中東地區的雙向資金流的關係前所未有般緊密。

香港財經事務及庫務局一直積極加強兩地之間的聯繫。該局認為，隨着海灣阿拉伯國家合作委員會經濟體正在尋求降低其對石油的依賴，香港能為中東提供大量機遇，他們可善用香港已發展成熟的金融與專業服務行業。而該局亦視這些投資為香港的重大發展機遇。

財經事務及庫務局局長許正宇表示：「我們希望資金來源及合作機會上均可更多元化，與此同時，我們也努力為服務業拓闊市場。畢竟，我們所服務的客戶對象應無分國界。」

此外，配合海灣地區雄心壯志的發展計劃，以及他們對創新科技聚焦，也是一大商機所在。許正宇以沙特阿拉伯正在興建中的線性城市「The Line」作為例子，這是一座覆蓋着玻璃幕牆的智慧城市，預計於2030年前落成並貫通沙特阿拉伯的沙漠地區。他說道：「香港擁有實力雄厚的金融科技及相關的生態系統，同時也以高效基礎建設而享譽全球。香港擅長承接大型基礎建設項目，許多項目達到全球可持續發展標準，這亦正符合中東國家的需求，並為我們的專業服務業帶來大量機會。」

許正宇認為，香港還能夠滿足中東的人才需求。「中東經濟過去一直依賴石油行業。因此，如果他們希望多元化發展，就需要既能了解其市場並且可為他們注入新元素的人才。而香港的專業人士均學習能力強，也熟悉各項國際準則。」

縱觀中東國家的策略目標，例如沙特阿拉伯的「2030年願景」，許正宇指出，他們正在制定長遠計劃，以推動經濟增長，並使社會與綠色可持續發展、科技，以及人口老化等全球趨勢發展接軌。許正宇指出：「中東國家將計劃重點聚焦於這些挑戰上，務求在基礎建設或社會層面方面作好充分準備。香港長期面對人口老化問題，所以在發展醫療保健或生物科技行業，以及為老年人口提供更佳服務方面，我們可向中東國家分享我們非常豐富的經驗。」

許正宇表示，香港目前已與海灣合作委員會六個成員國中的五個國家簽署「全面性避免雙重課稅協定」，為雙方的商界帶來更大的稅務確定性，並且更進一步刺激進行營商或投資。

推動家族辦公室發展

對許正宇來說，向全球家族辦公室展示香港的吸引力，並鼓勵更多家族辦公室落戶香港，也是極為重要的事情。

根據德勤與投資推廣署旗下的家族辦公室專門團隊FamilyOfficeHK聯合發佈的市場研究報告顯示，截至2023年底，香港約有2,700家單一家族辦公室。當中過半數以上的資產管理規模超過5,000萬美元。許正宇表示：「這充分反映了香港現已取得的成就，但我們仍需繼續努力。因此，投資推廣署一直透過全球網絡，積極與全球不同地區與行業聯繫。」

其中香港能夠協助富裕家族的事情之一，就是助其佈局資產多元化。許正宇表示：「當然，資產多元化一直以來也是家族辦公室恒常重要話題，但是如今對資產多元化的需求則更為急切，皆因我們現正處於動盪不安的世界。香港擁有世界級的金融基礎建設，不論是銀行和支付結算等硬件，還是金融監管和會計準則等軟件。我認為，整個專業服務範疇可為在此積累的財富提供堅實基礎。富裕家族選擇香港並不僅是為了取得短期增長或回報，更是為了延續財富世代傳承。」

許正宇解釋，正因為意識到富裕家族的多元化需求，財經事務及庫務局因此將年度家族辦公室高峰論壇命名為「裕澤香江」。他說道：「對富裕家族來說，金錢並非一切。這亦關乎將家族價值觀傳承至下一代、藝術品鑒賞、慈善事業，以確保在獲取回報的同時也為廣泛社會作出貢獻。」他補充道，鑒於香港擁有多元社會、悠久的慈善捐獻文化，以及現有超過10,000多家的註冊慈善機構，這些均有助於增加香港作為全球家族辦公室中心的吸引力。

去年，香港政府在《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》中提出了八項措施。許正宇將該宣言形容為一系列的「組合式」措施，以滿足家族辦公室的多元化需求。

許正宇稱，大部分相關措施已經實施，包括為單一家族辦公室在香港管理的家族投資控權工具提供稅務寬減，以及優化慈善團體申請獲豁免繳稅的程序。許正宇指出：「目前來說，我收到有關申請的查詢已逐漸減少，因為大家已對整個審批流程有了更多的確定性及更具透明度。」

此外，投資推廣署亦已正式啟動家族辦公室服務提供者網絡，為政府與業界提供雙向溝通渠道。

許正宇補充道，上述所有措施均為了提升香港家族辦公室生態系統的穩健性，並同時傳遞一個關鍵信息：「這些措施旨在確保不僅是香港，而是整個地區，以至全世界均知道香港作為家族辦公室中心樞紐可為他們提供甚麼服務。」

許正宇自2020年起出任香港財經事務及庫務局局長。他曾經擔任許多不同公職，包括香港會計師公會紀律小組成員。

以風險為本的方針

許正宇經常會被問及一個問題，就是政府在增長迅速且極為波動的虛擬資產行業中的政策立場如何定位。對此他表示：「人們經常質疑香港對這行業的政策會否有巨大改變，但實際上我們並沒有改變的意向。我們一直探索以可持續發展方式來發展這領域。」

許正宇續說：「畢竟，這是一個不斷演變的行業，我們需要確保通過金融監管來妥善處理由這行業所衍生的各種風險。正因如此，我們始終堅持採取『相同風險，相同監管』的原則。」

許正宇認為，香港採取的方針符合國際共識。「國際社會達成的共識是需要對這些行業進行監管，同時應當確保監管措施的方式亦兼顧到投資者保護方面。」

雖然虛擬資產交易平台發牌制度自去年6月起已開始實施，但政府仍在逐步建立涵蓋關鍵領域的監管框架。目前，政府正在研究虛擬資產營運的發牌要求，包括場外交易服務和穩定幣發行。

「相同風險，相同監管」原則將會持續採用。許正宇指出：「虛擬資產有多種不同形式 —— 用於交易的虛擬資產、虛擬資產ETF，又或是虛擬資產期貨ETF。因此，當我們正在發展這行業的時候，我們亦認真審視需予考慮的具體風險，同時努力進行監管，以確保整個行業的可持續發展。」

「對於穩定幣，我們必須從支付的角度來進行審視，以確保相關虛擬或者正在創建的穩定幣得到足夠的儲備支撐，並且得到足夠的法定貨幣所支持。這只是我們所採取的多項措施之一，用以確保在市場推出任何有關虛擬資產的新產品時，均備有相應的風險管理和監管措施。」

商界音樂家

為了引進更多投資機會到香港，財經事務及庫務局一直研究設立公司向內遷入機制，以吸納海外企業。財經事務及庫務局於7月公佈了有關公司遷冊制度的公眾諮詢結果及最新立法建議，並將收集到的意見納入其中。

許正宇解釋道，設立遷冊制度的必要性在於離岸公司正面對日益沉重的監管壓力，是全球趨勢，以確保它們擁有實質經濟。他表示：「由於需要證明其實質經濟，並且隨着將在未來引入全球最低稅率，因此許多原本選擇在這些離岸司法管轄區遷冊的公司不再認為這樣做能帶來哪些好處。」

許正宇認為，令海外企業選擇遷冊至香港的最大誘因，主要是香港作為一個穩健的金融與商業中心。他分析道：「目前，超過9,000家國際企業在香港設立總部。香港的稅率十分低，並擁有會計師等的傑出專業人才。我們擁有企業發展業務所需的一切條件。」

該制度為企業帶來的另一關鍵優勢，是明確了遷冊後的利得稅責任。「企業如果希望在香港展開業務，並進駐中國內地，那麼當企業遷冊至香港後，該制度將為它們帶來許多便利，因為它們只需在香港處理其稅務與業務相關之事宜。這就是我認為該制度極為可行的原因。」

香港會計師公會是該項公眾諮詢的其中一個回應者。許正宇認為，在為整體經濟創造機遇而制定相關政策時，香港會計師公會一直是提供具有建設性建議的重要來源。他說道：「會計師就如同能夠看懂樂譜的音樂家，是各行各業與企業都需要的專業人才。正如無論演奏何種樂器，你都需要樂譜一樣。」

「然而，只有少數人能夠理解相關信息，並通過解讀而作出明智的投資或商業決策。因此，我認為會計師在此扮演着非常重要的角色，他們能夠理解這些複雜問題，並向商界進行闡釋。」

正因如此，會計行業的發展和與商業世界的持續相關性對許正宇來說極為重要。他說道：「觀乎會計及財務匯報局，我們依法委託它來發展會計行業，並確保這是其使命之一。與此同時，隨着會計業監管制度改革得以落實，我們非常期待香港會計師公會在培育人才、提升專業知識方面付出更大努力。宏觀而言，會計師應充分利用其專業知識與經驗，協助我們共同推動香港的發展。」

許正宇表示，由財經事務及庫務局與投資推廣署主辦的香港金融科技周2024的主題，將會集中於編制金融新航道。

綠色金融科技的發展

在金融服務領域，可持續金融與綠色金融日益重要。許正宇指出，金融服務議題因而產生變化。「隨着不斷演變，金融科技解決方案與金融科技議題亦需要隨之不斷發展，以滿足金融服務業的需求。近年來，你可以看到可持續金融或綠色金融在金融服務議程中，已佔了越趨重要的位置。」

綠色金融與金融科技的結合，亦稱為「綠色金融科技」，普遍認為在支持轉型融資方面發揮着重要作用，有助企業實現脫碳轉型。許正宇解釋道：「基礎建設或傳統企業也需要擁抱綠色轉型。隨着綠色活動日益普及，人們會問及如何能確保資金已投放至這些行業或新項目。」

許正宇補充道，這些都反映出鑒證認證的重要性，同時也印證了會計行業所發揮的作用。他指出：「正因如此，政府將香港會計師公會視為非常重要的持份者。我們已安排香港會計師公會參與多個政府委員會，以確保即將制定的綠色披露工作路線圖亦可讓會計師提供鑒證。」

與時並進

許正宇強調，香港在綠色金融與創新方面處於領先地位，並提到政府在今年年初第二次發售綠色債券。他補充：「利用香港作為國際金融中心的地位，我們發售了多種貨幣的綠色債券，包括港元、美元、歐元及人民幣。」

然而，許正宇着眼於未來，期望香港在全球綠色生態系統中能繼續發揮重要作用。因此，他十分重視公會的專業意見，並認為公會的另一重任為香港綠色金融議程的宣傳大使。他表示：「由此，全球及地區性人士將能得知香港所能提供的服務，而這些服務均符合國際標準。」

「畢竟，對於香港這樣的小型經濟體來說，若要取得蓬勃發展，就需要在全球與區內贏得信任。這種信任基本上是源自於穩健的監管和專業標準。在這方面，會計師，特別是香港會計師公會，則扮演着關鍵角色。」

許正宇經常看到會計行業在促進海外投資，以及吸引家族辦公室落戶香港中所發揮的重要作用。他解釋道：「許多跨國公司、金融中介機構，甚至普通投資者，均會先向會計師尋求有關投資基本事宜的建議。許多商業活動確實存在風險，而會計師所作的許多決策都以詳盡的風險與效益分析為基礎。因此，我認為壯大會計行業，以及培育新一代會計師尤為重要。」

對於正在考慮未來職業路向的年青人，許正宇分享為甚麼他認為會計行業是一個理想職業選擇。「在這個充滿不確定性的世界中，人們對商業標準與專業精神越加依靠，而會計師長久以來一直秉持着高標準。」

許正宇續說道：「身為會計師，你所做的並不只是要埋首工作，而是抱有更深遠的意義，讓香港在全球舞台上持續發揮影響力。」

本文為編譯版本，原文Bringing the world to Hong Kong: Interview with Christopher Hui首發於香港會計師公會會員雜誌《A Plus》2024年第3期。