香港會計師公會研究揭示香港ESG穩步發展 大型上市公司對採用ESG外部鑒證關注增

（香港，2023年11月14日）香港會計師公會（公會）今日發表題為 《2023香港ESG鑒證最新情況 : 一個不斷演變的領域》的研究報告，探討香港市場目前環境、社會和管治（ESG）鑒證情況。研究指出，上市公司對ESG外部鑒證採用程度有所增加，而大型公司則呈現顯著增長；與此同時，最大型的公司傾向訂立清晰的碳中和目標。公會早於2021年已就相關主題進行研究，並於今年進一步更新及延伸其研究內容，以評估過去兩年香港市場上ESG鑒證覆蓋範圍之變化，以應對不斷發展的ESG環境。

現時，包括香港在內的大多數司法管轄區並未強制要求上市公司進行ESG鑒證。然而，隨著市場對ESG匯報要求和期望不斷上升，投資者和持分者正尋求具有可靠性、相關性及可供核實的數據，而具有質素的ESG鑒證正滿足市場需求。

以下為是次研究報告重點︰

·         採用外部鑒證的上市公司有所增加，高市值公司增幅尤為明顯

雖目前為可持續報告進行鑒證並非對香港上市公司之要求，但根據公會研究，其涵蓋1,882間於2022年12月年結的香港上市公司，當中有141間（7.5%）採用外部鑒證，較2021年的85 間（4.5%）錄得明顯增幅。研究亦揭示，大型上市公司使用外部鑒證的比率亦大幅上升，137間大型上市公司當中有57家進行外部鑒證，其比率由二零二一年錄得的20%增至目前逾41%。

香港會計師公會會長方蘊萱女士表示：「調查結果顯示，在應對快速變化的ESG環境，以及滿足投資者和持分者的期望與需求上，大型公司反應較為迅速。結果符合我們的預期，相信因為大型公司投資者較國際化及擁有較豐富資源。」

對於大部分上市公司對 ESG 鑒證探納程度較為緩慢，公會相信此與多項因素有關。方蘊萱女士補充︰「首先，取得ESG 鑒證並非強制要求，公司或需平衡相關的成本效益，令其採取觀望態度。其次，公司現階段或對自身ESG 資料分析和蒐集能力未具足夠信心。此外，公司發布ESG報告或純粹為了遵守港交所之披露要求，及維護公司形象，以滿足市場基本期望。」

公會認為，鑒證提供者目前正面對的挑戰在於，以往未有一套廣泛採用、具一致性的國際ESG報告準則框架。然而，隨著國際可持續準則理事會（ISSB）在國際財務報告準則框架下發布首兩項針對投資者的國際可持續準則，情況或有所改善。

有進行ESG 鑒證的141間公司當中，銀行業佔約21%（29間），數字為所有行業中最高，比例上亦冠絕研究的1,882間公司當中所有行業。公會認為，銀行業有較高比例進行ESG鑒證，可歸因於香港金融服務監管機構一直促進綠色及可持續金融和 ESG 匯報。

·         會計師事務所為主要ESG鑒證提供者

研究亦發現，有取得ESG 鑒證的企業中，43%的ESG鑒證工作由會計師事務所提供； 而有為其ESG報告進行外部鑒證的36間恒指成份公司中，該比例更高達56%。此外，由會計師事務所負責 ESG鑒證工作的個案當中，同時負責其鑒證及財務報表審計工作比率為23%（若只計及有進行ESG 鑒證的36家恒指成份股公司，比例更高達44%)，意味著在大部分的情況下，會計師事務所為企業的ESG鑒證提供者，同時擔任財務報表核數師。

方女士解釋，目前在香港和其他地方，市場上有各種不同的機構提供ESG鑒證服務，並採用不同的準則和基準進行相關工作，使其變得難以比較。會計師在進行ESG鑒證方面具備優勢，他們在財務匯報／審計、內部監控和風險管理等方面訓練有素及具有經驗，並熟悉相關準則。再者，他們的工作亦受到專業及道德標準約束及監管。她補充道：「有見及此，企業清楚了解會計師提供鑒證服務具備質素。」

·         最大型的公司傾向設訂清晰的碳中和目標

在ESG的眾多範疇中，氣候變化議題最迫在眉睫。ISSB的首套可持續披露準則中，涵蓋氣候相關披露的準則亦符合現況。由於香港和中國內地分別訂下於2050年和2060年前實現碳中和，減碳對香港和內地開展業務的企業，尤其是對碳排放量高企的公司越趨重要。他們可以選擇直接建立碳中和目標，或檢視其供應鏈，並制訂有關中期目標。

公會「最佳企業管治及ESG大獎2023」遴選委員會主席羅柏達先生表示：「調查所涵蓋1,882間上市公司當中，只有約16%（309間）為實現碳中和訂下清晰的目標日期。然而，在恒指成份股公司中，有關比例高達約50%（35間）。這可能是由於恒指成份股公司擁有較高知名度，在實踐可持續發展和良好ESG表現上面臨投資者和其他持份者的壓力。因此，這可鼓勵他們制訂可量化目標，以身作則並保持其作為行業領導者的聲譽。總括而言，由於大型公司普遍對環境產生更大影響，所以這些公司很可能是首批被要求應用新標準的公司。」

就有為實現淨零排放訂下目標日期的309間上市公司中，逾50%已制訂中期目標。其中，恒指成份股公司的表現則更為理想，逾80%的公司已有中期目標。公會在研究報告指出，對未有透露具體及可行中期目標的公司而言，其長期目標是否反映真正的承諾，還是只是一種粉飾或「漂綠」舉動，值得商榷。

·         合資格會計師在董事會級ESG 委員會的重要性

研究亦發現，逾15%（290 間）受訪上市公司已設立董事會級別的ESG 委員會。公會「最佳企業管治及ESG大獎2023」籌委會主席鄧苑儀女士表示：「透過設立專門委員會，董事會能夠妥善考慮ESG因素，並確保與公司價值觀、策略、營運以及持份者的期望一致。ESG委員會亦可協助塑造公司的ESG議程、政策和風險管理方法。」

在這290間上市公司中，超過40%的公司在ESG委員會擁有具備相關會計資格的董事。鄧女士解釋：「在理想情況下，公司應考慮聘請一位全職的合資格會計師，即具備會計師資格的執行董事，該專業人士可以擔任相關委員會成員，並更有效地推動ESG策略和匯報，以支援董事會運作。隨著以投資者為中心的可持續準則得到廣泛採用，合資格會計師的作用將變得不可或缺，他們可促進財務和ESG資訊整合。合資格會計師亦可確保有足夠步驟認證ESG數據的準確、可信及完整程度，以及其與財務報告的聯繫。」

方女士續說：「ESG相關披露領域近年快速發展。越來越多的會計師事務所正投入資源，開發和增強 ESG 相關服務，滿足現有和未來客戶需求。作為香港的可持續準則制訂者，公會將繼續致力深化ESG發展。」 她還指出，最近國際審計與認證準則理事會發表並就制訂可持續性報告鑒證的國際準則作公開諮詢。她補充說：「從長遠來看，這可令ESG鑒證的準則更協調及一致。」

主要建議

公會根據研究結果提出數項觀察和建議。首先，當前仍未進行ESG鑒證的公司董事會，應考慮每年至少一次檢視進行ESG鑒證的好處。透過取得ESG表現的獨立鑒證，企業可與投資者及持分者建立信任和獲取信譽，尤甚是目前投資者愈趨重視ESG因素，並將其納入投資決策過程。鑒證過程要求企業所需的營運紀律，有助通過提高公司內部ESG資訊和數據質素，亦可提高企業自身的決策能力。

同時，即使在市場目前有多個ESG鑒證提供者的選擇，但合資格會計師財務知識廣泛，能夠滿足持續專業發展和監管框架的要求。因此，合資格會計師是ESG鑒證的優秀選擇。

企業（特別是大型企業）應考慮設立董事會級別的ESG委員會。此確保公司持續關注ESG議題，並將其納入整體業務策略中。隨著時間推移，ESG因素將對公司的聲譽、風險狀況、機遇以及長遠成功影響深遠。

企業應制訂淨零目標，以協助其國家或地區實現碳中和目標。此外，企業亦可設定可量化的中期目標和關鍵績效指標，以展示實現目標的進展，並消除有關「漂綠」的質疑。

^{香港會計師公會會長方蘊萱女士（中）、公會「最佳企業管治及ESG大獎2023」籌委會主席鄧苑儀女士（左）、與工會「最佳企業管治及ESG大獎2023」遴選委員會主席羅柏達先生（右）主持記者會，發表《2023香港ESG鑒證最新情況 : 一個不斷演變的領域》調查報告。}